包拯来到城中，开始暗中调查。他乔装打扮，深入民间，收集证据。在调查过程中，他发现了王逵和李员外之间的不法勾当，以及他们伪造契约、陷害张大的罪行。

包拯决定采取突然行动，他召集了城中的百姓，在公堂之上公开审理此案。王逵和李员外起初还试图抵赖，但在包拯的严密审问和确凿证据面前，他们的罪行逐一暴露。

包拯当场宣判，王逵和李员外因贪赃枉法、狼狈为奸、陷害无辜，被判处死刑，并抄没家产。百姓们听到这一判决，无不拍手称快。

在行刑之日，王逵和李员外被押赴刑场。面对死亡，他们悔恨交加，但为时已晚。行刑后，包拯在城中设立告示，警示其他官员和豪强不得再行不义之举。

通过惩治王逵和李员外，包拯不仅为张大伸张了正义，也整肃了当地的官场风气，使百姓们重新过上了安定的生活。“狼狈为奸” 这个成语也由此流传开来，它形容坏人互相勾结，共同作恶。这个故事警示后人，官员应秉持公正廉洁的原则，为民服务，任何狼狈为奸的行为最终都将受到法律的严惩。